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與美國的工業互聯網和德國的工業4.0相比,中國制造2025更加強調以自動化、智能化的制造業改造升級為切入點,同時順應“互聯網+”的發展趨勢,最終完成信息化與工業化的深度融合。
根據此次會議,我國將很快推出中國制造重點領域升級方向綠皮書目錄指引,配套措施和傾斜政策將不斷落地,中國制造2025實質上已經上升為國家戰略。
制造業重點領域的“精破題”——關注新入一級目錄的高端數控機床和機器人、航天裝備、高技術船舶、電力裝備、高性能醫療器械、農業機械裝備,預期將獲得更多的資源配置與產業支持政策。
制造業升級發展的“雙輪”——智能制造之外提出與中央政治局會議“新五化”配套的綠色制造,未來環保要求(包括污染治理和資源循環利用等)大概率將逐步貫穿于制造業從研發到生產到物流到銷售的各方面與全過程,繼續維持戰略性看好環保產業的觀點。
制造業融合發展的主線與拓展方向——互聯網+趨勢下的信息化與工業化深度融合是主線,生產性服務業與制造業融合是未來融合發展的拓展方向,重點關注技術融合出現的領域與政府產業管制放松的領域。預期在中長期內,生產性服務業的產業進入管制將有進一步放松,市場競爭結構將更為合理。
制造業強強聯合背后的產業資源整合——強強聯合力挺中國裝備走出去,打造面向全球的競爭新優勢,預期高鐵、核電之外的其他重大裝備領域也會有產業資源整合,出現強強聯合,特別是在這次會議上所提出的重點發展的十大領域內。產業資源整合既可能有橫向整合,也可能有縱向整合,都值得期待與關注。
落實到投資機會上,我們認為,站在“互聯網+”的風口上,以自動化、智能化為突破口的“中國制造2025”將是貫穿2015年的投資主題。從當前來看,我們建議投資者關注此前漲幅不大但實質受益程度高的相關標的,比如:機器人(300024)——制動化裝備龍頭;日發精機(002520)——布局航空裝備與數控機床,其中高檔數控機床是此次國常會克強總理重點提到的10個重點發展領域之一。
