產能過剩波及造紙行業 供給側改革機遇何在

隨著經濟轉型升級的不斷推進，鋼鐵、 煤炭等行業的產能過剩問題一直備受關注。實際上，不只是鋼鐵、煤炭，受國內經濟增速放緩的影響，造紙業從去年年初以來也一直處于低位運行態勢，中小造紙廠 更是深陷泥潭，甚至不得不關門倒閉。產能過剩問題同樣籠罩著整個造紙行業，嚴峻的形勢已使得造紙業的轉型升級迫在眉睫。

行業整體疲弱

作為我國輕化工行業中開放度比較高的產業，造紙行業近年來備受產能過剩問題的困擾。有數據表明，2014年我國規模以上中小型造紙企業數量占行業總企業數的82.01%，中低檔紙產品產能嚴重過剩，而高檔紙的生產和供給能力不足。

造紙業的產能過剩在銀行業的信貸狀況中也有所反映。相關數據顯示，在銀行信貸限制的重點行業中，冶金、房地產和造紙連續三年位居信貸限制性行業榜首。

有關人士分析認為，“十二五”以來我國為淘汰造紙行業落后產能采取的各種措施雖取得了一些成效，但去產能與增產能同步發生。數據顯示，2014年， 全年造紙業淘汰落后和過剩產能達479萬噸，約占當年全國紙及紙板產量的4.6%。但據不完全統計，2014年我國新增造紙產能達929萬噸，結果凈增產 能為450萬噸。相關資料表明，2013年我國造紙行業的產能利用率只有80%左右，而2015年又進一步下降為70%左右，可見去產能任務之艱巨。

國家統計局發布的數據也顯示，2015年造紙和紙制品業主營業務收入全年累計13923.4億元，比上年增長3.4%，利潤總額744.4億元，同 比增長6.2%，可算是整體運營平穩。然而，2016年3月工業生產者價格主要數據顯示，造紙和紙制品業3月出廠價格同比跌幅達0.7%，今年1月至3月 平均同比跌幅達0.8%。在市場需求仍然趨弱、企業盈利空間持續收窄的情況下，行業整體尚未走出疲弱態勢。

結構調整進行時

造紙行業在給經濟發展做出貢獻的同時，也出現了產品結構不合理、同質化現象日趨嚴重、部分產品出現結構性和階段性過剩、技術創新能力不強、新產品研 發速度緩慢、新的增長點未能真正形成等一系列問題，再加上需求不足，特別是我國出口大幅下降致使商品包裝材料需求下降，以及電子出版和無紙化辦公對造紙需 求的沖擊，產能過剩問題被進一步放大，結構性調整迫在眉睫。

中國輕工業聯合會副會長錢桂敬在2016年中國紙業高層峰會上表示，中國的造紙工業正在深度調整中，結構調整和轉型升級已初見成效。但需求不足、結構不合理和行業效益整體下降仍是困擾造紙工業發展的三大難題。

由于市場總體需求下降和細分市場競爭加強，不少外資和合資企業減少了在華投資，現有企業與新進入者的擴張意愿也有所減弱，甚至有不少造紙企業被市場 所淘汰。據行業相關數據顯示，從2014年年底到2015年8月，虧損紙廠從337家增加到379家，其中絕大多數是中小企業。在國家工信部年初發布的淘 汰落后產能名單中，造紙行業有279家企業被勒令在兩個月內關閉，給行業帶來了不小的震動。

面對中小企業關閉潮所釋放的產能，更具綜合生產能力的大型造紙企業該如何利用轉型窗口期絕地逢生?

“數字化媒體的推動會給我們的業務帶來新的推動力和機遇。電子商務的大發展趨勢，帶來了標簽類產品的大規模使用，由此會帶來這方面用紙需求的增加， 對我們來說是一個很大的業務推動。”來自芬蘭的芬歐匯川集團(UPM)的總裁兼首席執行官貝松寧認為，市場需求的改變會給企業帶來新的機遇。

因此，在行業整體投資意愿減弱的情況下，UPM在其常熟工廠投資了2.77億歐元打造三號紙機項目，工廠總產能將達140萬噸。據UPM 亞洲紙業執行副總裁愛博德介紹，新的三號紙機主要生產兩種類型的產品，“一種為標簽類產品，另一種為全木漿類產品。”在客戶群體方面，“標簽類產品主要針 對中國和亞洲市場，全木漿類產品則面對中國和全球用戶進行生產銷售。”

行業前景依然可觀

盡管受到多方面因素影響，造紙業整體呈現出了疲軟形勢，但不少企業還是對市場未來的發展保持樂觀態度。

以人們日常生活中經常使用的復印紙來說，為了節約成本和保護環境，政府和不少企業都在提倡無紙化辦公，加上電子出版行業的發展，給復印紙的銷售帶來 了一定影響。不過，這樣的形勢并不意味著復印紙市場就有所萎靡。寧波嘉禾紙業總經理蔡旭對中國商報記者表示：“無紙化辦公其實已經推了很多年，對用紙行業 是有一定影響，但我認為整個無紙化辦公的發展道路還是比較漫長的。如果說現在用電子文檔把紙質文檔替代掉，從法規、個人習慣等各個方面來說，我覺得還不太 成熟，還有一定的路要走，所以無紙化辦公對復印紙這塊兒的影響目前不是很大。”

貝松寧也表示：“我們的業務主要是基于私人消費而非大型的基建投資，而今天的中國市場在私人消費領域仍然增長強勁。” 據貝松寧介紹，UPM的產品組合更多的是針對個人消費者，比如紙漿業務是滿足人們日常生活所用的紙巾、纖維、衛生方面的產品應用，鋸木主要用于家具，膠合 板用在建筑行業，紙品、標簽用紙則廣泛用于食品、辦公等日常消費領域。“即使GDP中其他組成部分如投資、基建等方面有所放緩，只要個人消費沒有減少，對 我們的業務就沒有影響。5年之前我們在中國市場的增速為6%至7%，現在已是12%甚至接近20%了。中國對于我們來說已經成為全球最重要的增長市 場，UPM長期承諾加大投資、建設銷售隊伍。”

此外，與環保的結合也成為近幾年造紙行業新的發展趨勢。造紙業向來都是“污染大戶”，自去年新《環保法》開始施行以來，更是成為了重點監察對象。隨 著環保理念逐漸深入人心，加上國家對綠色環保企業發展的重視，不少造紙企業也加大了對環保方面的投資，環保成為造紙企業轉型升級的硬性指標之一。而加大環 保投入對企業自身也有著積極作用，愛博德表示，“我們的能耗減少，可以讓更多的原材料重復使用，減少了我們的物耗”，這是一種雙贏。蔡旭也表示，目前他們 的客戶對環保這方面的認識也有所加深，在選擇同類產品時，有環保標記的通常會更具有競爭力。