2018年我國包裝紙行業供需格局分析

 

　　一、包裝紙行業的概況

 

　　我國包裝紙主要以廢紙為生產原材料，主要包括白板紙、箱板紙、瓦楞原紙及其它紙板等，廣泛用于包裝食品、藥品、家用電器、日用百貨、針棉織物、文化用品等，使用范圍覆蓋國民生產、生活各個領域，是我國紙及紙板消費量占比最大的紙種之一。

 

　　全國紙及紙板生產量、消費量對比
 

　　（數據來源：公開數據整理）

 

　　紙包裝受益于易加工、易保存、運輸方便、可印刷及可回收降解等特點，符合“綠色包裝”發展趨勢，對塑料、金屬及玻璃等包裝材料的替代性逐步增強。自2008年開始，中國的紙包裝需求量始終以年均6.5%的速度保持增長，增速遠高于世界其他國家。

 

　　包裝紙相對于整體造紙行業集中度較高。近幾年在環保政策限制下，部分中小型包裝紙生產企業先后關停限產，導致包裝紙產能總體縮緊，行業出清給龍頭企業拓展市場份額提供機遇。

 

　　二、市場需求分析

 

　　造紙行業是國民經濟基礎性原料行業，受經濟增速影響明顯，近年受經濟增速下行壓力等因素影響，我國造紙業出現了增速放緩甚至負增長現象，但是箱板紙、瓦楞原紙等包裝用紙因下游需求加大等因素影響保持了良好的增長態勢。但目前我國正在實施供給側改革，造紙行業去除落后產能的效果顯著，部分造紙企業限產、停產，包裝用紙供需格局緊張。產能過剩度同比開始下降，在環保壓力下，受排產緊張等因素影響，部分地區紙企仍然處于停限產狀態，而下游采購積極性開始高漲，行業的庫存開始減少，國內包裝用紙供應狀況開始出現持續緊缺狀態。

 

　　1、涂布白板紙市場

 

　　涂布白板紙是在原紙板上涂布白色涂料后，經整飾加工制成的機制紙板。涂布白板紙涂布面白度較高，平滑度、油墨吸收性和印刷光澤度都很好，主要用于單面彩色印刷后制作包裝盒。在國家一系列政策實施下，國內涂布白板紙市場逐步回暖，受益于我國包裝市場的增長，未來需求將會進一步上升。

 

　　2、箱板紙市場

 

　　箱板紙又稱牛皮紙、牛卡紙，是紙箱用紙的主要紙種之一。主要是與瓦楞紙芯粘合后制成瓦楞紙箱，主要用于家用電器、日用百貨、針棉織物、文化用品、中西成藥等的外包裝。我國國內箱板紙市場需求旺盛，除2013年受行業整體經濟影響略有下滑外，整體保持增長態勢。

 

　　箱板紙和瓦楞原紙是生產瓦楞紙箱的主要原材料，瓦楞紙箱被廣泛用于快遞包裝。近年來我國網絡購物快速發展，產品運輸過程中的二次包裝帶動了箱板紙需求量上升。目前移動購物市場正在飛速發展階段，典型電商企業也在逐漸向三四線城市甚至農村市場進行擴張，并帶動國內箱板紙市場的需求增長。

 

　　3、瓦楞原紙市場

 

　　瓦楞原紙又稱瓦楞芯紙。是構成瓦楞紙板波紋狀中芯所用的原料紙，主要用作瓦楞紙板的瓦楞芯層(中層)，對瓦楞紙板的防震性能起重要作用，也可單獨用作易碎物品的包裝用紙。近年來進出口量保持在10萬噸以內，國內市場供需平衡度較好。同樣受益于電商網購數量及快遞業的迅速發展，我國瓦楞原紙的需求量保持了良好的發展趨勢，但近兩年有下降的態勢。根據數據顯示，2018年1-4月我國瓦楞紙箱產量為997.92萬噸，同比下滑1.37%。

 

　　2013-2018年中國瓦楞紙箱產量情況

　　（數據來源：公開數據整理）

 

　　三、行業供給因素分析

 

　　我國造紙業快速發展吸引了大量中小企業進入，產能在短時間內迅速擴張，由于新增產能中以低端產能為主，結構性產能過剩現象開始顯現。“十二五”期間，市場需求呈現減緩態勢，紙及紙板消費量由9,173萬噸增至10,352萬噸，年均增長率為2.4%。

 

　　1、環保要求的提高有效地淘汰落后產能

 

　　為促進行業健康發展，國家同時實施“節能減排綜合工作方案”、《制漿造紙工業水污染物排放標準》等政策，明確將“資源、環境、結構”作為造紙業發展的主線，實施結構減排、工程減排及管理減排，對造紙源頭、生產過程及終端污染物進行綜合防治，針對草漿、較大污染源和重點流域制漿造紙企業進行整治。

 

　　2、進口廢紙的限制制約行業產能盲目擴張

 

　　我國主要廢紙進口國為美國、英國及日本等地，美國為主要來源。廢紙市場和宏觀經濟密切相關，由于歐洲、美國、日本等廢紙主要出口地區和國家經濟復蘇緩慢，導致可出口至我國的廢紙貨源不斷減少，我國作為全球大廢紙進口國，未來需要進一步提高國內廢紙回收率，減少對國外進口廢紙的依賴。

 

　　為調整我國造紙產業結構，我國在“十二五”期間加大了廢紙回收利用，以廢紙為主要原料的新建項目和計劃新建項目增多，規模增大。目前廢紙利用率已經達到世界較高水平，但廢紙回收率增長較慢，仍處于世界較低水平，原材料仍然是未來制約我國造紙業發展的主要瓶頸。