最被看好十大港股：美銀美林升理文造紙目標價至8.9元

 

　　美銀美林發表的報告指，理文造紙（02314.HK）早前發盈喜，料受產品銷售量及價格上升推動，上半年純利將按年增長逾50%，該行估算即是逾21.5億元，高過市場預期40%，亦高於該行預期10%。考慮到平均售價增加及增值稅退稅等因素後，將2017至19年每股盈利上調28%至33%，將理文目標價由7.5元上調至8.9元，維持‘買入’評級。

 

　　大和：長建評級升至買入上調目標價至80.2元

 

　　大和發表報告表示，上調對長江基建（01038.HK）投資評級，由‘跑贏大市’升至‘買入’，將目標價由72.3元升至80.2元，此反映電能（00006.HK）資產負債強勁因素，及收購澳洲能源公司Duet所帶來的貢獻。該行表示，隨著電能派發每股特別息7.5元，由于長江基建持有電能38.89%權益，料長江基建可藉此收取約62億元股息，并估計潛在有助長建未來作進一步并購，料其未來12個月或作出潛在100億元收購計劃。

 

　　美銀美林：升騰訊目標價至331元維持買入評級

 

　　美銀美林發表報告，上調騰訊（00700.HK）目標價，由299元上調至331元，維持‘買入’評級。該行預期手機游戲業務將持續推動公司收入，基于首季延後收益按季升33%，與及《王者榮耀》在淡季中玩家人數增長穩固，《天龍八部》及《魂斗羅：歸來》手機游戲在第二季打入手機游戲排名前五。

 

　　大摩：華晨中國(18.02,-0.18,-0.99%)目標價升至30元維持增持評級

 

　　摩根士丹利發表研究報告，預期寶馬品牌進入更換型號周期，將刺激華晨（01114.HK）未來數年盈利增長，而華晨與雷諾的合作，將改善其輕型商用車（LCV）業務長遠發展。大摩維持華晨‘增持’評級，并將其目標價由17元大升至30元，同時上調其2017至2019年盈利預測17%、26%及30%，以反映寶馬銷售及毛利預測上升，此外，該行亦認為華晨現估值接近歷史低位。

 

　　花旗：玖紙及理文造紙升至目標價重申買入評級

 

　　花旗將玖龍紙業(10.98,-0.26,-2.31%)（02689.HK）及理文造紙（02314.HK）目標價分別升至16元及11元，重申這兩家企業“買入”投資評級，主要是建基于玖紙2017至2019財年的盈利將上升5至17%，以及理文造紙2017至2019財年的盈利將上升14至32%。花旗續指，理文造紙及玖龍紙業將分別在8月份及9月份公布今年首半年業績，預計玖紙將會在下個月初發盈喜，相信其首半年盈利將按年增長59%至24.1億元；理文造紙盈利則有機會按年增長53%至21.89億元。

 

　　里昂：匯控評級升至跑贏大市目標價上調至80元

 

　　匯控（00005.HK）及渣打（02888.HK）即將公布第二季及中期業績，里昂預計收入將持平及偏向疲弱，壞賬按季錄得增長，資本回報將增加，期內亦不會有重大策略改變發表。該行上調港銀評級自“減持”至“中性”，上調匯控今明兩年稅后溢利預測4%-16%，評級自“沽售”上調至“跑贏大市”，目標價自50元上調至80元。

 

　　交銀國際(2.48,0.00,0.00%)：上調中國信達(3.15,-0.10,-3.08%)目標價至3.56港元

 

　　中國信達（01359-HK）子公司信達地產公布重大資產重組預案，其將以對價78.33億元收購淮礦地產全部股權。致中國信達近兩個交易日股價分別升3.3%和4.1%。交銀國際發布報告指，淮礦地產的作價估值及交易價格均低于上市同業平均水準，按照可比A股公司市賬率中位數，有望提升中國信達市值4.2%左右。該行將中國信達目標價由3.42港元上調4.2%至3.56港元，維持長線買入評級。

 

　　國泰君安(17.26,0.00,0.00%)國際(2.43,-0.05,-2.02%)：舜宇光學(94.5,2.15,2.33%)給予買入評級

 

　　由于出貨量和平均售價的提高，以及產品安裝多個攝錄鏡頭和更高質量的光學鏡頭需求增長，預期2017-2019財年整體收入同比增長69.8%/39.9%/32.2%。我們設定公司的投資評級為“買入”及目標價為120.00港元。由于多個攝錄鏡頭的安裝和高端終端產品更大的貢獻，收入和利潤率將得到提高。預期2017-2019財年每股盈利將按年增長105.1%/51.1%/39.4%。目標價相當于43.4倍2017財年市盈率、28.8倍2018財年市盈率、20.6倍2019財年市盈率及0.7倍2016-2019財年PEG。

 

　　國泰君安國際：推薦龍光地產(6.67,-0.03,-0.45%)目標價7.7港元

 

　　國泰君安發布最新研究報告，推薦龍光地產，目標價7.7港元。考慮到公司強勁的銷售勢頭和大灣區市場的持續向好，國泰君安提升公司2017-18年EPS至0.76元和0.91元人民幣，同比增長35%和20%。目前龍光地產NAV為10.9港元，較現價空間折讓達44%，依舊處于行業低位，2017E市盈率僅6.9x。隨著公司粵港澳大灣區持續深化布局以及核心項目的銷售火爆延續，預期公司銷售及業績高增長的態勢將延續。

 

　　高盛：友邦目標價升至64元重申買入評級

 

　　高盛發表的報告指，友邦（01299.HK）將于7月28日公布中期業績，投資者注意友邦未來的派息及并購計劃等。該行預期，上半年友邦內地新業務價值將按年增長75%，而內地旅客來港投保的情況已回復正常，受高基數效應影響，預期香港上半年新業務價值增長將放緩至47%。該行預期馬來西亞及其他市場業務表現理想，未來仍要留意泰國市場的復蘇情況，新加坡市場表現亦滯后，整體而言上半年新業務價值增長預期有36%，單計第二季則有21%增長。該行將友邦目標價由63元上調至64元，重申“買入”評級。