中國紙箱業經歷十年調整期 后十年趨勢漸明朗

核心提示：今后十年，瓦楞紙箱行業大多數企業規模偏小的現狀將得到改善，合并、兼并等事件將成為常態。新技術的發展和成熟也會對行業發展造成沖擊，例如電磁加熱技術、高速數碼印刷機等將在未來十年嶄露頭角，同時智能化設備的應用也將在未來十年得到大力發展，產業升級將在未來十年初見成效。
2005年到2015年的這十年，紙箱行業進入了調整期，1995年到2005年的“暴利”期已離我們遠去。在這十年的調整期里，無論是上游原紙行業、下游終端用戶行業還是紙箱行業本身都發生了巨大變化，紙箱業正式進入“微利”時代。尤其是近兩年內，在激烈的競爭環境下，新一輪的洗牌已拉開序幕，部分紙箱廠因各種因素或選擇關停、轉行或被迫倒閉，但與此同時業也有企業在逆勢擴張。可以預見在未來的十年，紙箱行業將迎來更為激烈的洗牌期，這期間機遇和挑戰并存。
上游原紙行業：競爭日趨白熱化，主推低克重高強度原紙

在2005年之前，我國紙箱廠使用的瓦楞原紙普遍是高定量的，而且高強度瓦楞原紙極少。由于缺少木漿和優質廢紙，很多原紙廠不愿生產高強度瓦楞原紙，普遍生產中低強度瓦楞原紙，而且規模不大。但終端用戶對產品包裝品質的要求卻日益提高，那時國內高強瓦楞原紙新建項目不多，只能依靠進口且進口量還在不斷增長。

2005年之后，隨著港資、臺資原紙廠例如玖龍紙業、理文造紙、榮成紙業、永豐余紙業、正隆紙業、通達紙業等投資建廠產能的逐步釋放，其高質量原紙價格低于進口產品，開始逐步搶占大部分進口原紙的市場份額。同時，國產原紙的銷售也受到一定影響，但利潤依舊可觀，從而造就了一批本土原紙廠的崛起，例如世紀陽光紙業、吉安紙容器、金洲紙業、金鳳凰紙業、昌泰紙業等。

到了2015年，局勢已經發生了翻天覆地的變化，供不應求的情況早已逆轉，產能過剩才是現在上游原紙行業最為頭疼的事情。在激烈的競爭環境下，無論是外資原紙廠還是本土原紙廠利潤都開始下滑。但大中型原紙廠擴產的野心不減，預計未來十年上游原紙行業將進入更加激烈的洗牌期。

在節能減排和節能環保的多重政策引導下，中小原紙廠生存將更為艱難，有實力的原紙廠將占主導地位。從這個角度講對紙箱廠亦是機會也是挑戰。機會是可以開發更多供應商降低原紙成本，風險多在于上游的惡性競爭會加劇對供應鏈穩定造成的一定沖擊。紙箱廠需密切關注上游紙廠動向。

在產品趨勢方面，過去十年原紙廠商不斷開發和推廣低克重高強度原紙。以低克重高瓦為例，據悉前幾年玖龍紙業就研發出50g薄型高能瓦楞包裝紙，走在行業前列。未來十年，原紙生產依舊將朝著低克重高強度方向發展，同時具有特殊功能的原紙也是大力發展和推廣的方向，例如金鳳凰紙業和榮成紙業主打的防潮原紙等都將會得到更為廣泛的應用。
下游包裝用戶行業：有些行業進入成熟期，有些行業開始洗牌

在下游終端用戶對紙箱包裝的需求方面，隨著過去十年消費者環保意識和收入的增加，綠色包裝制品逐漸受青睞。這就要求產品包裝在更加美觀和設計人性化的情況下，還需要注重在整個生產和流通環節中要低碳環保，而這方面瓦楞紙箱有著先天優勢，同時也促使了膠轉柔的大力發展。

除了需求方面的變化外，各個包裝用戶所處的行業也隨著經濟社會的變遷發生著巨大變化，有起有落。

2008年至2013年期間，受國家政策影響，電子業、建陶衛浴業、家具家電業進入瘋狂擴張期。這一時期作為配套包裝產業，紙箱行業中不少企業專門為這些行業的客戶服務，訂單不愁。

但進入2014年后，上述行業發展受大環境影響開始遇到瓶頸，甚至在2015年出現了不少知名企業停產倒閉的情況。此外，紡織行業、鞋服業等低端制造業行業在人口紅利耗盡等不利因素影響下，明顯有外遷趨勢，導致部分企業關停，從而紙箱包裝需求也隨之縮減。

而電商行業、物流行業、農產品行業等市場正在成熟和崛起，相應的紙箱訂單整體呈現出快速增長態勢。食品飲料業在過去十年依舊是紙箱包裝業最為重要的應用市場之一，市場穩步發展，未來十年也將依舊保持。

值得一提的是，現代農業、老年用品行業、智能家居業等行業未來十年將得到大力發展，配套紙箱需求也將隨之得到大力發展，紙箱廠可以早布局加大這類客戶的開發。
紙箱行業：“微利”時代洗牌加劇，混亂分散局面將改善

從產品品質角度而言，在過去的十年，瓦楞紙箱行業的整體趨勢是：客戶要求其能承受更大的負荷，種類要求更多;用紙朝高強度、低定量發展，有些客戶產品使用E楞包裝后比原來用白板紙紙盒成本降低了約35%上下，成本優勢使得微細瓦楞得到更廣泛的應用;以商品包裝替代運輸包裝促使對紙箱的印刷精美度要求更高。

從產品形式角度而言，部分有基礎的紙箱廠從設計和工藝上創新，制造出精美超市貨架、展示架、家具用品、辦公用品、紙質玩具、紙質講臺、緩沖材料、紙質拉管箱、紙質棺材等產品。也有的紙箱廠開發特殊功能紙箱以尋求差異化，例如防潮紙箱、防火紙箱、防水紙箱、納米保鮮紙箱等。在政策扶持方面，以紙帶木應用是近年來政府主要扶持方向。

從生產設備和技術角度而言，高速、高效成為主流趨勢，受節能環保政策影響，紙板生產節能降耗技改漸成趨勢。冷定型瓦線技術的研究在過去十年并未得到突破，但近兩年來國內已有廠家在研發電磁加熱技術，目前穩定車速已超過80米/分，且還在持續提升當中，值得關注。

還有一個較為明顯的趨勢是有實力的紙箱廠開始加大采購寬幅、高速瓦線。隨著國產瓦線突破2.5、2.8米幅寬門檻，有望在國內更多紙箱廠里推廣。
紙箱生產設備方面，印刷機、模切機、粘釘箱機、打包機等開始由主打半自動化逐步向全自動化、智能化過渡中。印刷機廠商更多的在推廣高速、多色、套色精準、高網線的水性印刷機，油墨廠商在推高光澤、鮮艷、可快干的產品。印刷機與模切、粘釘箱構成聯線的趨勢自2013年后更為突出。

而后道和輔助設備方面，近些年由于受人工成本攀升和招工難等問題困擾，更多的紙箱廠開始考慮采購打包機、送紙機、自動掛版機等機械。

從企業發展角度而言，過去十年瓦楞紙箱行業整體仍較為分散，產能過剩，但自經濟及紙箱生產比較發達的地區向全國已經普及了“集中制板、分散制箱”的分工模式。同時，在過去十年間一些有條件的紙箱廠通過延伸產業鏈不斷擴大企業規模，取得了一定的成效。

例如浙江勝達集團以紙包裝發展為基礎，走出行業，走出區域，以一業為主發展跨行業經濟。經過十年努力，發展生活用紙、造紙、紡織、化工、鋼結構、房地產、物流等七大行業的集團化公司。浙江上峰集團以紙包裝為主業的同時發展水泥制品、房地產等產業。浙江景興紙業集團、安徽山鷹紙業以造紙為主業，以造紙的優勢發展紙包裝產業，形成造紙-紙板-紙箱產業鏈，獲得了顯著的綜合經濟實力。合興包裝、美盈森、深圳華力、臺灣正隆、日本聯合、國際紙業等知名企業也在全國各省市開辦多家紙箱印刷企業。

與此同時，一些在印刷領域激烈競爭中尋求轉型的企業，憑借著先天優勢，往紙包裝方面轉型，而這部分企業多適合生產微型瓦楞紙箱和紙盒。此外，甚至有些下游大集團用戶發展包裝印刷制品，把紙箱、紙盒與彩印結合起來，形成紙板-紙箱-印刷產業鏈，如青島海爾、上海煙草、凹凸包裝等。

在紙箱廠市場競爭方面，過去十年大型集團化企業積極開拓高端客戶，打造整體包裝方案供應體系，增強自身的核心競爭力。而一般規模二級廠普遍生存壓力大，在行業準入門檻低、價格透明混亂的情況下，競爭力逐步淡化。三級廠方面也面臨洗牌，多數存活尚可，部分因種種原因逐步退出市場。

值得關注的是自2013年經濟發展降速以來，行業融資普遍呈現出偏緊的狀態，甚至有些包裝50強企業因盲目擴張等原因導致資金鏈斷裂而倒閉。據統計，2014年行業內全年有54家知名企業停產，其中有12家確定已破產倒閉，停產倒閉企業數量最多的省份依次為：廣東、江蘇、浙江，停產倒閉最大原因多為高利貸、民間借貸糾紛引發。

在過去的十年尤其是近三年內，瓦楞紙箱行業“微利”時代洗牌明顯加劇，混亂分散局面得到一定改善，但多數人認為行業深度洗牌期才剛拉開帷幕。

從政策層面看，一方面近兩三年內各地政府對清潔生產有相應的財政小額補貼，另一方面未來十年環保要求逐步提高，針對包裝印刷行業各地陸續出臺政策法規重點監管揮發性有機氣體和廢水的排放，相應也提高了環境污染違法的懲處力度。這一系列政策都會對局部地區的上下游市場造成一定的沖擊，例如廣東東莞自2014年9月開始執行的水鄉“兩高一低”企業退出政策的執行，就造成截止到2015年底當地有近300萬噸的造紙產能退出，紙箱廠需要格外警惕政策變動引發的經營風險。

今后十年，瓦楞紙箱行業大多數企業規模偏小的現狀將得到改善，合并、兼并等事件將成為常態，產業結構調整會提速。新技術的發展和成熟也會對行業發展造成沖擊，例如電磁加熱技術、高速數碼印刷機等將在未來十年嶄露頭角，同時智能化設備的應用也將在未來十年得到大力發展，產業升級將在未來十年初見成效。