我國造紙行業進入加速整合期

 

　　未來，我國造紙行業產量增速將持續高于消費量增速，而我國供給側改革和環保監管力度的不斷加大，使行業在環保和市場壓力下，進入加速整合期。通過淘汰落后產能和兼并重組，大型紙廠將憑借規模及成本優勢，逐年提高其市場份額，行業集中度將不斷提高；通過轉型升級和“走出去”等方式，造紙企業跨界發展增多，同時造紙產業高端化發展，高品質產品將擠占低品質產品市場，高端紙種擠占低端紙種市場，差異化、定制化、個性化產品將增多。

 

　　政策倒逼行業優化升級

 

　　從2010年到2015年，我國已有3731萬噸產能的紙廠因不符合生態環境保護要求被政府部門勒令關停，相關環保政策的相繼實施倒逼產業升級。

 

　　我國計劃“十三五”期間再關停800萬噸-1000萬噸落后造紙產能，主要淘汰目前停產的企業或環保不符合要求的企業，預計嚴格執法檢查下，將有100家以上的企業被關閉。長遠來看，隨著越來越多的現代機器取代這部分落后產能設備，木漿需求量將持續增加。

 

　　2016年起，生態環保成為新的焦點。環保部在治理上，從重視環評到重視實際排放，從關注重點污染行業到對火電造紙企業核發排污許可證，從督查頻次到監管執行力度，均可體會到政府治理環境的決心，未來從嚴執法是大勢所趨。

 

　　在供給側改革、“一帶一路”國家政策的背景下，造紙行業迎來優化升級。供給側改革鼓勵提質增效，造紙行業預計200萬噸進口紙中，部分將逐漸由國產替代。去產能將清除僵尸企業，為有優勢的廠家騰出市場空間；我國布局的“一帶一路”，鼓勵優勢產能走出去，這將帶動全球紙漿消費新市場。2014年，中國向“一帶一路”沿線國家和地區出口紙及紙制品398.7萬噸。2015年，中國出口制漿和造紙專用設備涉及金額12.22億美元，同比增長15.51%。

 

　　造紙產銷量將繼續增長

 

　　從全球市場來看，未來發達國家紙及紙板需求將繼續萎縮，中國是全球紙及紙板需求增長的主要動力。預計到2020年，美國、西歐和日本的需求年復合增長率均為-1%左右；而發展中國家紙及紙板的需求將繼續增長，中國和東歐、拉美等國家到2020年的年復合增長率均為3%左右。預計從2015年到2020年，全球紙及紙板需求增長2724萬噸，65%的增長來自中國，中國依然是全球紙及紙板需求增長的主要動力。預計從2015年到2020年，全球漂白商品紙漿需求增長670萬噸，七成的增長來自中國。與此同時，2015年-2020年，中國廢紙漿需求量將保持3%的增速。

 

　　因經濟發展需求拉動，我國造紙產銷量將繼續增長，但不及GDP增速。得益于網購和新興物流，包裝紙是我國紙張產銷量增長的主要動力。預計到2020年，中國造紙產量將繼續增加1300萬噸，其中70%的增長來源于包裝用紙。

 

　　從2007年起，我國由紙張凈進口國發展成凈出口國。2016年前三季度，我國紙張出口量同比增加約20%，產量過剩將促使外銷量保持繼續增長。我國制漿造紙企業海外投資也將增多，我國企業將更多地參與全球競爭。

 

　　制漿產業形勢嚴峻

 

　　未來，全球紙漿將繼續擴產。如果新增產能按期投產，2018年全球闊葉漿供應將出現階段性過剩。木漿企業關停并轉將增多，國內非木漿廠家或將出現大規模的停機。

 

　　2016年第四季度以來，我國進口廢紙、木漿市場出現供應的空當期。廢紙和木漿價格飛漲，闊葉漿現貨價格漲幅達30%。就目前供需失衡情況來看，短期內商品漿形勢保持良好，2017年第四季度前木漿價格或將繼續上漲。雖然木漿價格飆升，但因環保和產能限制等因素影響，我國木漿和非木漿的產量并未出現明顯增長。

 

　　2016年第四季度以來，我國成品紙市場火爆，箱紙板、瓦楞原紙等紙種出現紙荒。預計我國成品紙短期內仍將繼續受原料價格飆升、匯率貶值、淘汰落后產能、運費上漲和通貨膨脹等因素推動，價格繼續上漲。