架橋合興完成首期5.9億募資收購國際紙業19家公司股份

合興包裝近日公告，合興包裝參與的產業并購基金廈門架橋合興股權投資合伙企業(有限合伙)(簡稱“架橋合興”)首期募資已完成，全體合伙人首期出資5.9億元已全部到位。同時，架橋合興收購國際紙業(InternationalPaper)在中國與東南亞的瓦楞包裝箱業務，也已于6月30日完成相應股權交割事宜。

2016年6月29日，合興包裝全體合伙人首期出資人民幣590,300,000元已全部到位，后續會根據相關規定要求完成備案登記，全體合伙人首期出資情況如下：

2016年3月14日，架橋合興與國際紙業(亞洲)有限公司、國際紙業新加坡控股私人有限公司、國際紙業馬來西亞私人有限公司、國際紙業投資(亞洲)私人有限公司、英特奈國際紙業投資(上海)有限公司(以下簡稱“交易對方”)簽署了《股份轉讓協議》，收購國際紙業(InternationalPaper)在中國與東南亞的瓦楞包裝箱業務，股權轉讓價格為人民幣625,000,000元。

截止2016年6月30日，架橋合興已按上述《股份轉讓協議》的約定支付給國際紙業全部股權轉讓款的90%，計人民幣5.625億元，并同時取得上述《股權轉讓協議》中全部股權，即取得了東南亞4家公司及國內15家公司交易對方所擁有的全部股權。

合興包裝上市前及上市以后始終堅持自主全國布點，擴大覆蓋范圍，已擁有近30家生產基地，但由于國內紙箱包裝行業集中度分散，目前公司市占率仍不到2%，有大幅擴張空間。雙方整合后將彌補合興包裝原來在華北、東北地區的薄弱，增加大連、沈陽、保定、呼和浩特、上海等5個覆蓋城市，生產規模位居國內行業前列，網點的增加提升對集團客戶的服務能力，鞏固在國內的龍頭地位，也為合興包裝主業帶來業績增厚，收購后合興包裝的紙箱包裝市占率將增加到3%以上。

國外包裝行業發展歷史表明，行業龍頭企業通過兼并收購，實現規模效應和協同效應，是優勢包裝企業成長的必然路徑。此次合興包裝參與的并購基金收購的是國際紙業在中國與東南亞的瓦楞包裝箱業務，通過產業基金外延并購方式，先在產業基金內對資產進行優化，再尋找合適時機逐步融入上市公司體內，強強聯手，進一步提升合興包裝在行業內的影響力及對上下游的議價能力，快速擴張業務布局范圍，搶占市場：

規模效應和協同效應：收購完成后，合興包裝可利用兩家龍頭企業強大的全國生產布局，發揮規模效應和協同效應，顯著提升市場份額以及上下游議價能力。

國際紙業優質客戶資源：國際紙業作為全球造紙與包裝行業龍頭，已在在東南亞深耕多年，生產布局完整，客戶資源豐富，此次對國際紙業東南亞業務的收購將為合興包裝迅速打開東南亞市場奠定基礎。

國際紙業領先的技術研發實力：作為目前全球較大的紙業公司，國際紙業技術研發實力雄厚，可為客戶提供包裝一體化整體解決方案，催化公司包裝一體化解決方案項目推進。

國際紙業擁有眾多國際性的優質客戶資源、國際化的技術團隊，在研發技術等方面將為合興包裝起到很好的協同作用，為合興包裝實現“百億制造、千億服務的包裝產業資源整合及共享平臺”的戰略目標奠定基礎。